主要觀點
1.家電四大家族紛紛進軍機器人領域
長虹：長虹近日宣布推出全球第一款人工智能電視，賦予智能電視認知、決策和反饋等人工智能的新功能，最終讓電視可以了解家庭每個成員的個性化需求和喜好。據(jù)了解，人工智能電視只是長虹的一個新起點，早在今年3月其就發(fā)布全球首個物聯(lián)運營支撐平臺UP，隨后又以白電為平臺發(fā)布食物、空氣、水為三維度的智匯家生態(tài)圈。接下來還將會陸續(xù)在白電產(chǎn)品發(fā)力，賦予家電從過去的智能化交互，到智能化學習和思考的能力。然后針對不同的家庭成員，提供不同的服務方案。長虹近日又與全球工業(yè)機器人技術供應商ABB達成戰(zhàn)略合作，將圍繞工業(yè)機器人領域，在應用開發(fā)、生產(chǎn)、系統(tǒng)集成等方面開展深度合作，標志著長虹正式進軍工業(yè)機器人領域。雙方還設立了機器人應用聯(lián)合實驗室，以攻克相關領域關鍵技術。
美的：美的首次向外界揭開美的智慧空氣生態(tài)圈的神秘面紗。并從i+智能空調(diào)、air+智能裝備、home+智能家居、cloud+智能云四個層次，完成美的空調(diào)從智能硬件、系統(tǒng)連接、智慧家居到智能云的一體化布局，從而實現(xiàn)自我創(chuàng)新與開放共創(chuàng)的融合與對接。同時，美的方面還首次提出智能空調(diào)：不是增加一個WiFi模塊，還涉及利用傳感器、紅外線、語音手勢等實現(xiàn)簡單應用場景的識別，以及歸納推理能力和自適應環(huán)境的應激性，包括智能識人、自我學習、智能送風等。其已經(jīng)成功完成從智能空調(diào)單品的引爆，到智慧家居、智能云平臺的系統(tǒng)對接。透過阿里云、小米云、京東云、樂視云、華為等云平臺參與可以看到，美的正在謀求云平臺實現(xiàn)智能空調(diào)新騰飛。就在今年6月，美的集團收購世界四大機器人制造企業(yè)之一--德國庫卡的消息“一鳴驚人”，目前，美的的要約收購進展順利。自6月16日美的以每股115歐元價格向庫卡正式發(fā)出收購要約以來，截至8月8日，美的已共計持有庫卡94.55%的股份，美的也因此一躍成為全球最大款。
海爾：海爾以“讓空氣更懂你”為主題引爆2017冷年，并推出全球首款會吹“自然風”的智能自清潔空調(diào)，以及空調(diào)業(yè)首個大數(shù)據(jù)平臺。全面開啟由空調(diào)網(wǎng)器向大數(shù)據(jù)智能的升級。海爾空調(diào)不僅發(fā)布智能單品，還亮相大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和平臺，表明自家空調(diào)新品的升級迭代均是基于大數(shù)據(jù)系統(tǒng)。對于海爾空調(diào)來說，近年來一方面其圍繞“自清潔”空調(diào)這一明星產(chǎn)品，不斷圍繞“空氣”做文章，一直立足家庭環(huán)境在打造智慧空氣生態(tài)圈，并推動空調(diào)健康技術迭代;另一方面則圍繞智能化的趨勢，積累并形成大量的用戶大數(shù)據(jù)，真正讓智能化賦予空調(diào)、空氣與人的多維度關系。
格力：格力則更為側重掌握自主核心“技術”。董明珠認為，單靠買是買不回核心技術的，自主創(chuàng)新才是真正的出路。因此，格力做機器人，沒有選擇收購，而是自己招募技術人才、自主研發(fā)。格力從2013年開始全面進入上游的智能裝備領域，幾年來投入達200億元。“格力未來的發(fā)展就是機器人生產(chǎn)，用自動化設備生產(chǎn)自動化設備。”董明珠不止一次在公開場合表示。目前家電業(yè)進入低迷期，在業(yè)務多元化需求背景下，企業(yè)在追趕產(chǎn)業(yè)升級的風口。有分析指出，中國家電巨頭今后的發(fā)展，面向智能制造的布局和自主話語權體系打造，至關重要。而擁有機器人的研發(fā)、制造和協(xié)同能力無疑是“重中之重”。
2.家電企業(yè)跨界機器人暗示著人工智能商業(yè)化風口已至，但實現(xiàn)機器人產(chǎn)業(yè)化仍需要時間
家電企業(yè)跨界機器人暗示著人工智能商業(yè)化風口已至，不過機器人這個“重資產(chǎn)、重技術、重生態(tài)”的新行業(yè)，絕對不是一般家電企業(yè)可以隨便進入的行業(yè)。高門檻也決定了這只能是少數(shù)巨頭的新商業(yè)游戲，利潤的豐厚性，超出當前家電產(chǎn)業(yè)的想象力。不過從家電業(yè)務跨界到機器人產(chǎn)業(yè)，也并非一件容易的事。機器人產(chǎn)業(yè)強調(diào)高技術與高工藝，需要長期的積累，“朝發(fā)夕至”幾乎不可能;選擇并購的企業(yè)，之后的整合也存在一定的考驗。
3.反觀機械行業(yè)，部分標的已經(jīng)實現(xiàn)了機器人及智能制造成熟產(chǎn)業(yè)化，投資價值就在當下
機械行業(yè)中，部分標的已經(jīng)實現(xiàn)了機器人及智能制造成熟產(chǎn)業(yè)化，如黃河旋風--子公司明匠智能東部的高端裝備制造最具代表性企業(yè)，作為國內(nèi)領先的智能制造實施商，是中國制造2025稀缺品種，其軟硬結合方面獨步國內(nèi)，是行業(yè)標準制定者;機器人--國內(nèi)機器人行業(yè)龍頭，上半年剛推出了國際領先的復合型機器人等新品，還定增研發(fā)特種機器人、高端裝備和3D打印等項目，并與京東合作布局智能倉儲近500億市場;埃斯頓--公司專注于工業(yè)機器人產(chǎn)品核心技術和部件的研發(fā)銷售，包括控制器、伺服系統(tǒng)和部分減速器，在焊接、搬運碼垛、鈑金加工、3C電子等領域已建立了客戶和品牌優(yōu)勢，還收購意大利3D機器視覺公司EuclidLabsSRL及壓鑄自動化設備公司上海普萊克斯充實機器人業(yè)務。
重點推薦：黃河旋風、機器人、埃斯頓;還建議關注華中數(shù)控、山東威達、東杰智能、大族激光、智云股份、慈星股份、科遠股份、永創(chuàng)智能等。
4.風險提示：
機器人產(chǎn)業(yè)化不達預期。
180-0586-8797