新議案共計七條，對比會議前的版本，增加三條議案，其中包括了“再次要求東北特鋼書面承諾債券不會進行債轉股及不會惡意逃廢債并掛網公告”。
不過，議案經過修改也刪除了此前“要求交易商協會全面暫停遼寧省企業發行債務融資工具并對東北特鋼公開譴責”和“提請證監會、銀監會、發改委暫停遼寧省政府及企業融資并倡議所有金融機構全面停止購買遼寧省政府及遼寧地區債券”的議案。
東北特鋼債券投資人稱，25日晚間接到國開行新修訂議案，并要求在26日下午下班前表決，否則視為棄權。“對于新的內容當然接受，但是刪除了最重要的兩條，投資人并不滿意，這是一個態度問題。”該持有人告訴《第一財經日報》記者。
接近國開行的人士26日向《第一財經日報》記者表示，刪掉這兩條主要還是從整個國家以及東北地區的金融生態安全角度考慮。從目前階段來看，這樣的處理結果比較妥當。
有業內人士透露，這一決定并非國開行能夠決定的。此議案的修改方案或許將對所有的東北特鋼違約債券適用。
要求承諾不會進行“債轉股”
目前，15東特鋼CP001、CP002已分別于2016年3月28日及5月5日構成實質性違約，至今仍未兌付，15東特鋼CP003兌付存在不確定性。
國開行作為持有人會議召集人根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具持有人會議規程》（2013年版）相關規定，已于2016年4月、5月以及7月20日先后召開了三次持有人會議。發行人曾提出以債轉股為主的東北特鋼脫困方案，持有人在第三次會議上表示并不接受。
據了解，26日的新增議案包含《關于對東北特鋼提起破產訴訟的議案》《關于要求東北特鋼部分清償債券本息的議案》《關于再次要求東北特鋼書面承諾債券不會進行債轉股及不會惡意逃廢債并掛網公告的議案》。
不過，有投資人告訴《第一財經日報》記者，令人遺憾的是，此前議案中最重要的兩條經國開行修改，已經刪除。這就是：一、《關于要求交易商協會全面暫停遼寧省企業發行債務融資工具并對東北特鋼公開譴責的議案》；二、《關于提請證監會、銀監會、發改委暫停遼寧省政府及企業融資并倡議所有金融機構全面停止購買遼寧省政府及遼寧地區債券的議案》。
接近國開行的人士對本報記者說，遼寧省政府和東北特鋼感受到各界的壓力，不希望看到危害區域金融安全的行為。不過，這只是一個階段性的處理結果，下一步如果持有人還有其他訴求和意見，國開行作為主承銷商也會繼續搜集資料向監管部門匯報。“現在只能走一步看一步，如果遼寧省后續解決方案還是沒有進展，肯定還會有第四次會議。”
不過，在開會之前，國開行曾發公告表示，作為主承方并不具備提出議案的職權。而對于此次修改議案，該人士對本報記者表示：“這也不是承銷銀行能夠決定的。”據了解，議案如果獲通過，實際并不具備法律效力，主要還是起到呼吁的作用。
要求披露真實財務情況
議案中還包括，要求東北特鋼披露2015年財務報告，2016年一季度財務報表，最新資產受限、抵質押、凍結及訴訟等相關情況。以及提請中國銀行(3.34 -0.60%,買入)間市場交易商協會對東北特鋼開展違規自律調查、向東北特殊鋼集團有限責任公司派駐進駐組，以便全面了解東北特鋼生產經營及真實財務情況。
在業內人士看來，東北特鋼發債的信息披露存在一定的瑕疵，導致在定價方面未能完全體現風險。也有人表示，如果按照東北特鋼在募集說明書中披露的財務狀況，很多財務狀況并不如它的企業都沒有發生違約，那么，就有惡意違約、逃廢債的嫌疑。
公開數據顯示，15東特鋼CP001的當期票息為6.5%、CP002為5.88%、CP003為6.3%。一位業內人士對本報記者稱，從票息率來看，相關責任主體對風險有一定的認識，只是認識的程度不夠全面。這是所有發生違約的國有企業債券普遍存在的問題。
2014年8月12日，聯合資信將東北特鋼的主體評級為AA，其含義代表償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。
按照15東特鋼CP001募集說明書中的信息，債券募集資金全部用于償還發行人集團公司本部銀行貸款。償債資金來源主要有兩方面，一是通過經營資金積累償還部分金額，二是加大出口引入外資貸款，部分用于償還本期債券。
從東北特鋼在募集說明書中披露的財務數據可以看出，該企業自2011年以來，負債連年增長。截至2014年6月末，負債合計超過440.5億元。而每年的營業利潤卻遠遠不及負債，2013年全年不到一個億，2014年1月~6月僅4486萬元。
根據相關自律規定要求，東北特鋼應于2016年4月30日前披露上一年度經審計財務報告及2016年一季度財務報表。2016年4月29日，東北特鋼發布公告稱，由于企業財務報告尚在編制無法按時披露，將延遲至6月30日對外公布，但至今仍未披露。
15東特鋼CP001、CP002、CP003債券持有人希望全面了解企業生產經營及最新財務情況，并要求東北特鋼披露2015年經審計的財務報告，2016年一季度財務報表，最新的資產受限、抵質押、被凍結及訴訟等情況。
截至目前，東北特鋼已經有7只債券將近48億元的本金違約，其中甚至包含了只有3個月期限的超短融15東特鋼SCP001。7月21日，中國銀行作為主承銷商召開“12東特鋼MTN1”中期票據第三次持有人會議；渤海銀行作為主承銷商召開“15東特鋼SCP001”超短期融資券第三次持有人會議；農業銀行(3.12 +0.00%,買入)作為召集人召開“13東特鋼MTN2”中票的第三次持有人會議。
有接近渤海銀行人士對本報記者稱，按照持有人規程，召開首日之后三個工作日內是表決日，目前正在表決。最終會以決議公告出具。
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