深港通進入最后沖刺階段。
10月18日，深圳證券交易所發(fā)文對《深港通業(yè)務(wù)實施辦法》進行解讀，表示深港通不設(shè)總體額度限制，但為防范資金每日大進大出的跨境流動風(fēng)險，深股通設(shè)置了每日額度的限額定為130億元人民幣，南下“港股通”每日限額105億元人民幣。
此前，深交所還宣布，為確保深港通業(yè)務(wù)順利推出，深交所將聯(lián)合中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司、香港聯(lián)合交易所有限公司、香港中央結(jié)算有限公司于10月22至23日組織進行全網(wǎng)測試。
隨著系列政策落地，市場預(yù)計，深港通最快有望于11月正式開通。為抓住深港通機會，公募基金布局深港通的步伐也明顯提速，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前滬港深主題基金的規(guī)模已經(jīng)接近300億元。
據(jù)瑞銀財富管理辦公室(以下簡稱“瑞銀財富”)估計，到2017年包括保險、共同基金及私募基金等通過互聯(lián)互通機制流入港股的資金總量將達(dá)到1600億元人民幣，更多資本活水將在滬、深、港市場間流動。
滬港深主題基金擴容加速
隨著深港通的開閘在即，基金公司布局港股市場的步伐明顯提速。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計， 目前市場上正在發(fā)行的新基金中，與港股相關(guān)的基金達(dá)到11只。其中8只為滬港深主題基金，3只為港股相關(guān)指數(shù)基金。
而在此之前，市場上基金名稱中帶有“滬港深”字樣的基金已經(jīng)有36只，合計規(guī)模達(dá)到284億元。36只基金中，有25只基金是今年才剛成立，規(guī)模最大的是今年8月份成立的東方紅睿華滬港深基金，發(fā)行規(guī)模高達(dá)64億元。
另外，據(jù)中國證監(jiān)會最新披露的新基金審批進度表顯示，目前待批的滬港深基金數(shù)量超過30只。加之前述正在發(fā)行和已經(jīng)成立的基金，市場上滬港深概念基金的數(shù)量將接近80只。
融通滬港深智慧生活擬任基金經(jīng)理王浩宇表示，“雖然近期市場上涌現(xiàn)出一批滬港深主題基金，但70-80只的數(shù)量相對于整個市場的基金總量而言，還是相當(dāng)小的部分。而且從細(xì)分方向而言，滬港深基金的豐富程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。隨著投資者對港股市場的熱情度不斷上升，未來針對港股市場的基金種類和規(guī)模將會有更大的提升。”
王浩宇曾在國家外匯局從事國家外匯儲備海外投資工作長達(dá)6年，其認(rèn)為港股是接受大資金“出海”資金的第一站。
“以居民存款120萬億的10%配置至海外市場計算，未來至少約2萬億美元資金流出。出海資金青睞中資資產(chǎn)，但中資銀行優(yōu)先股、點心債、中資美元債容量不足3000億元美元，且收益有限。中概股容量約5000億美元，港股容量約4萬億美元，所以港股會成為出海資金的首選。”王浩宇認(rèn)為。
從近期內(nèi)地資金南下的數(shù)據(jù)變化來看，可以感受到內(nèi)地資金港股投資熱情的明顯上升。據(jù)上交所數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，8月中旬到9月底滬港通南下港股投資凈買入約800億人民幣，平均每天凈買入約30億，是此前平均每天凈買入的6倍。
瑞銀財富表示，“自2014年11月滬港通正式啟動以來，南向交易逐漸受到歡迎。過去兩年中，南向交易成交額占香港主板市場的份額已從1%-2%升至12%以上，我們認(rèn)為在境內(nèi)機構(gòu)投資者不斷涌入的帶動下，這一趨勢仍將持續(xù)。”
據(jù)瑞銀財富估計，到2017年通過互聯(lián)互通機制流入港股的資金總量將達(dá)到1600億元人民幣，主要來源于中國境內(nèi)保險公司和共同基金，并將繼續(xù)保持溫和增長。
“以保險公司為例，”瑞銀財富分析稱，“我們認(rèn)為保險公司將采取更加保守的方式，逐漸調(diào)整其資產(chǎn)配置，其海外投資占比將從2014年的1.6%升至2016年底的3%，并在2017年達(dá)到4%-5%。假設(shè)約有三分之一的海外投資配置于香港股票，那么至2017年底，僅境內(nèi)保險公司流入港股的資金就有望達(dá)到900億元人民幣，占新增資金的60%左右。”
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