券商中國(guó)記者近日獲悉，券商股票交易接口有望對(duì)量化私募重新開(kāi)放，首批放開(kāi)的時(shí)點(diǎn)或在春節(jié)后，這意味著因股市異常波動(dòng)被叫停的量化私募系統(tǒng)(程序化交易)直連券商，將重新可行。
據(jù)悉，部分券商已在積極推介相關(guān)業(yè)務(wù)，主動(dòng)接洽量化私募。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉將對(duì)A股流動(dòng)性帶來(lái)一定利好，而量化私募相關(guān)策略的效率也將有所提高。
就在1月12日，方星海在參加第二十三屆中國(guó)資本市場(chǎng)論壇時(shí)提到，不夠活躍成了交易的主要矛盾，要采取措施，使交易進(jìn)一步活躍。對(duì)于控制峰值的說(shuō)法不用擔(dān)心，不存在這個(gè)問(wèn)題，資本市場(chǎng)要管都管得住，我們不擔(dān)心太活躍管不住，現(xiàn)在進(jìn)一步的采取措施活躍交易。
多家券商確認(rèn)將放開(kāi)
華南某券商機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部人士向記者透露，該公司即將對(duì)量化私募放開(kāi)其股票交易系統(tǒng)接口。“現(xiàn)在具體政策還沒(méi)對(duì)外公布，但放開(kāi)是一定的了，我們是首批獲準(zhǔn)放開(kāi)股票接口的券商之一，公司正在積極推進(jìn)這個(gè)事情。”該人士表示。
該事件將對(duì)量化私募管理人帶來(lái)較大影響。據(jù)介紹，券商接口放開(kāi)后只要量化私募管理人有自己的系統(tǒng)，就可以直連券商柜臺(tái)，無(wú)需托管環(huán)境下的文本交互來(lái)交易，極大減小了交易延遲。
“最近有多家券商和我們提過(guò)這件事情，如果正式放開(kāi)股票接口，我們的交易策略速度能夠提高，真正做到全自動(dòng)化，和期貨一樣。之前有些量化私募與券商的合作是打擦邊球，券商向合作私募象征性采購(gòu)其交易系統(tǒng)，以券商所有系統(tǒng)名義接入，然后再提供給私募使用。這樣做有不少限制，比如私募托管服務(wù)器要放在券商，券商系統(tǒng)和私募策略多出一道交互工序。”上海某量化私募負(fù)責(zé)人稱。
另一中型券商相關(guān)人士也向券商中國(guó)記者證實(shí)了即將放開(kāi)的消息。“我們這兩個(gè)月一直在溝通，大家都盯著量化機(jī)構(gòu)，需要的資金量不大，但創(chuàng)造的傭金收入很高。因?yàn)闇?zhǔn)入和監(jiān)管要求，以前我們只會(huì)與一些頭部私募合作，政策放開(kāi)后合作對(duì)象會(huì)擴(kuò)大到一些中型私募。”她說(shuō)。至于放開(kāi)的具體時(shí)間點(diǎn)，據(jù)她了解很可能是在春節(jié)后。
不過(guò)，上述華南券商機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部人士還向記者表示，首批放開(kāi)該業(yè)務(wù)的并不包括三家上海本地券商，“這可能和各地監(jiān)管部門(mén)的態(tài)度有關(guān)。”
激發(fā)市場(chǎng)活力新舉措
“2015年以前接口是可以用的。后來(lái)股市異常波動(dòng)期間，監(jiān)管部門(mén)要求把程序化交易的接口全部停掉了，直到最近才重新松動(dòng)，已經(jīng)有很多量化私募在券商進(jìn)行測(cè)試。”有私募人士表示。
重新放開(kāi)量化私募直連券商，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)是餞行“激發(fā)股市活力”方針的又一新舉措。
10月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布聲明，表示將加快三方面工作。其中一條強(qiáng)調(diào)要優(yōu)化交易監(jiān)管，減少交易阻力，增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性。減少對(duì)交易環(huán)節(jié)的不必要干預(yù)，讓市場(chǎng)對(duì)監(jiān)管有明確預(yù)期，讓投資者有公平交易的機(jī)會(huì)。10月31日，中央政治局會(huì)議新增對(duì)資本市場(chǎng)改革表述：圍繞資本市場(chǎng)改革，加強(qiáng)制度建設(shè)，激發(fā)市場(chǎng)活力，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展，明確提出資本市場(chǎng)要“激發(fā)活力”。
上述私募人士表示，券商和量化私募其實(shí)都非常期待這一領(lǐng)域的放開(kāi)。“當(dāng)時(shí)監(jiān)管限制，很大原因是有人借助HOMES系統(tǒng)做配資等違規(guī)業(yè)務(wù)，政策上進(jìn)行了一刀切。正規(guī)量化私募其實(shí)都希望放開(kāi)。”
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