本周四，A股高開高走，截至收盤，上證綜指漲0.69%至2996.79點(diǎn)，深證綜指漲1.09%至1577.56點(diǎn)。中小板指、創(chuàng)業(yè)板指分別漲1.36%、1.38%。大金融板塊溫和上漲，漲幅不如其余個(gè)股，這是滬指表現(xiàn)落后的主因。
周四內(nèi)外部消息面顯著向好。
在內(nèi)部，開盤時(shí)公布的我國(guó)5月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增1.1%，增速雖然不起眼，但扭轉(zhuǎn)了之前一個(gè)月下滑3.7%的態(tài)勢(shì)。利潤(rùn)預(yù)期直接左右了投資者對(duì)中報(bào)的預(yù)期，自然就會(huì)對(duì)盤面構(gòu)成影響。另外，5G推進(jìn)方面也有明顯利好。還有，央行進(jìn)行了央行票據(jù)互換(CES)操作，金額25億元，期限1年。這個(gè)量雖然不大，但是仍然有信號(hào)意義。
外圍方面也有一些利好消息，其中最主要的一個(gè)是美財(cái)長(zhǎng)周三表示，中美貿(mào)易協(xié)議達(dá)成一致的內(nèi)容多達(dá)九成。周四A股之所以未劇烈上漲，重要原因是外部消息本身就比較多變。因此，只要最終消息還未落定，市場(chǎng)多少會(huì)有所保留。由北上資金態(tài)度看，也正是如此，周四北上資金也僅為微幅凈流入。
再由A股盤面看，白酒等內(nèi)需股明顯較強(qiáng)，其實(shí)也反映了市場(chǎng)某種觀望心理，因這些個(gè)股與外部因素關(guān)聯(lián)度相對(duì)松散。至于5G板塊的強(qiáng)勢(shì)，應(yīng)主要與5G加速落地、中興通訊(32.81 +4.22%,診股)相關(guān)利好、美國(guó)重要芯片廠部分恢復(fù)向華為供貨等因素相關(guān)。
值得一提的是，萬一周末G20會(huì)議傳出利好遠(yuǎn)超市場(chǎng)一般預(yù)期，那么下周消費(fèi)類股很可能會(huì)有一些回調(diào)，投資者對(duì)此理應(yīng)有些預(yù)期，屆時(shí)才不至于手足無措。相反，前期備受貿(mào)易摩擦影響的公司股價(jià)極有可能會(huì)大幅反彈，投資者若碰巧持有此類個(gè)股，不宜見高就拋。
市場(chǎng)資金會(huì)在各板塊與個(gè)股間流來流去，當(dāng)這個(gè)板塊暫有一些不確定性，那么相對(duì)不確定性較少的板塊自然會(huì)有額外的資金流入，且會(huì)使股價(jià)出現(xiàn)一定程度的虛高。
在可能虛高的個(gè)股中，愛爾眼科(31.00 -0.13%,診股)、通策醫(yī)療(89.93 +0.09%,診股)之類最為明顯，海天味業(yè)(104.96 +1.67%,診股)多少也有些高估。
至于白酒，看上去漲得極多，但估值其實(shí)還好，即使現(xiàn)在市盈率仍相對(duì)較低。貴州茅臺(tái)(996.35 +1.68%,診股)周四盤中破1000元整數(shù)關(guān)，引起一片驚呼。我覺得整數(shù)關(guān)沒多少意義，有些股偏好高送轉(zhuǎn)，絕對(duì)價(jià)必然會(huì)低些，所以單看股價(jià)原本就沒太多意義。
不過，我并非反對(duì)投資者加倉此類大消費(fèi)品種，我只是更贊成暴跌時(shí)不該手軟，不贊成樂觀時(shí)去過分追漲。過度追漲的成本較高，一旦不巧遇上橫盤或者回調(diào)會(huì)比較難受，解套的時(shí)間成本也比較高，就算最終仍能盈利，但整體投資成績(jī)會(huì)大打折扣。
今日為周五，由日本的G20峰會(huì)時(shí)間日程看，當(dāng)日多半無最終消息，最終消息大概率會(huì)在周六出現(xiàn)，所以投資者在操作上只能有些“盲目”了。
在我看來，無論外部消息如何變化，畢竟已消化了相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間，所以我覺得倉輕者可考慮先拿些籌碼再說。
就品種而言，當(dāng)前投資者也許不能過多買入漲幅巨大個(gè)股，理應(yīng)提防中期業(yè)績(jī)略微不如預(yù)期。就大白馬來說，即使報(bào)表業(yè)績(jī)略微不如預(yù)期，其潛在跌幅也會(huì)相當(dāng)可觀。學(xué)術(shù)點(diǎn)這叫“雙殺”，俗氣點(diǎn)這叫“希望越大，失望越大”!
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